02. 알고리즘 리팩터링·고도화 기준

1. 생산 모델 경계

생산 엔진은 수익률 최대화 함수가 아니라 다음의 순서가 보존된 결정 상태기계다.

HARD_IMPAIRMENT
  → PORTFOLIO_SURVIVAL
  → DYNAMIC_PROFIT_FLOOR
  → CONCENTRATION_LIQUIDITY
  → OPPORTUNITY_COST
  → REENTRY_OPTION

상위 정책이 행동을 결정하면 하위 점수는 이를 상쇄하지 못한다. 모든 정책은 PolicyId, 입력 EvidenceId, ModelVersion, ConfigVersion, 허용오차와 반대증거를 남긴다.

2. Scalar Position 제거

기존 position: float 하나로는 Core와 Tactical, 기존 lot과 재진입 lot을 분리할 수 없다. 다음 모델로 전환한다.

Portfolio
 └─ PositionLot (원가·수량·개설/종료·세금 lot)
     └─ CycleState (Entry, Peak, Floor, BreachCount, LastSell, LastBuy)
         └─ ProtectionState / ReentryWatch

부분매도는 특정 Lot/Cycle에 귀속된다.
재진입은 새 CycleId와 새 Lot을 만든다.
Strategic Core는 정책상 보호 대상 비중과 Tactical 비중을 분리한다.
Hard Impairment는 자동 재진입을 금지한다.

3. Functional Core / Imperative Shell

Pure Core

SellPolicyChain.Evaluate(input)
ReentryPolicy.Evaluate(input)
PortfolioConstraintPolicy.Evaluate(input)
ExpectedUtilityCalculator.Calculate(input)

Imperative Shell

PIT data query
transaction, Dapper SQL
EvidenceSnapshot 저장
Outbox 발행
Hangfire schedule/retry
SignalR/Telegram 통지

4. 기대효용 계산 분해

한 개의 opaque score 대신 구성요소를 별도로 저장한다.

Hold expected return distribution P10/P50/P90
ES95와 영구가치훼손 확률×LGD
marginal portfolio risk
liquidity/slippage/tax/FX
replacement lower confidence edge
reentry option loss

Opportunity sell은 순우위의 신뢰하단이 0을 넘고 IPS·유동성·세금 제약을 통과할 때만 허용한다.

5. 실행 시뮬레이션

결정: 시장 종가 후
주문의도: 다음 거래가능 세션
Fill: open/VWAP/limit 모델 중 승인된 시나리오
부분체결, gap, ADV participation, spread, FX, 세금, 수수료를 별도 이벤트로 기록
SignalDecision과 Fill은 분리해 추천 성과·실행 성과·고객 행동을 attribution한다.

6. 일평가

일평가는 단타 적중률이 아니다.

영역	핵심
운영 무결성	duplicate, lookahead, DQ hold, 미승인 공개, reconciliation
예측	coverage, calibration, Brier/log loss
매도	ES/MDD 감소, permanent loss 회피, gain capture, false-exit cost
재진입	capture, delay cost, duplicate stage, expiry
비용후 효용	20/63/126/252 거래일
모델리스크	PBO, DSR, parameter stability, regime drift

7. 변경 규칙

임계값·수식·우선순위를 바꾸는 PR은 반드시 다음을 포함한다.

Policy ID와 변경 사유
Characterization/Golden diff
Frozen OOS와 cost×2 결과
market/asset/regime별 영향
false-exit·reentry·ES 영향
ModelCard와 rollback 기준
Quant/Risk 승인

3.1 KiB Raw Blame History Unescape Escape