알고리즘·모델평가·지속개선 고도화

고정 우선순위

HARD_IMPAIRMENT → PORTFOLIO_SURVIVAL → DYNAMIC_PROFIT_FLOOR → CONCENTRATION/LIQUIDITY → OPPORTUNITY_COST → REENTRY_OPTION

상위 사유는 하위 기대수익으로 상쇄하지 않는다. Hard impairment는 자동 재진입 금지다. 비가치훼손 매도는 ReentryWatch, 새 Cycle/Lot, 최소 10거래일, 단계 간 10거래일, 126거래일 만료를 유지한다.

반드시 분리할 개념

Reason Severity: 매도 이유의 우선순위와 terminal 여부
SellRatioOfLot: 현재 Lot에서 매도할 비율
TargetPortfolioWeightAfter: 실행 후 포트폴리오 절대비중
StrategicCoreFloorWeight: 생존 위반이 아니면 보존할 코어 비중
Evidence Grade: source completeness, freshness, revision, counter-evidence

이 다섯 값을 하나의 점수로 합치면 설명가능성과 불변조건이 무너진다.

평가 계약

주기	작업	자동화 경계
일	Outcome due window, Scorecard, Drift, Source/Calendar/Evidence audit	평가와 HOLD만 가능
주	Champion/Challenger, revision impact, capacity trend	비교와 제안만 가능
월	Frozen OOS, improvement proposal, promotion evidence packet	연구승인 제안만 가능
분기	CSCV/PBO/DSR, parameter stability, cost2x, rollback drill	사람 승인 없는 변경 금지
Event	source schema/license, policy/config, release candidate 변경	재검증·Release Evidence 생성

지표 정의의 함정

false-exit와 reentry capture는 분모가 바뀌면 숫자가 조작된다. Metric Definition에 대상 Universe, Decision reason, 평가창, benchmark, 비용, revision, exclusion, minimum sample을 버전으로 고정한다. 지표 정의 미승인은 수치가 좋아도 HOLD다.

승격 최소조건

Shadow 252거래일 이상, 2개 이상 시장국면, 가능하면 24개월
운영 무결성 오류 0
비용후 기대효용 양수와 calibration 안정
false-exit 연 2% 이하, reentry capture 65% 이상
PBO 20% 이하, DSR 95% 이상, cost2x 양수
최신 PIT/총수익/상폐/기업행사/비용·세금·FX 반영
독립검증, 투자위, 리스크, 준법, 보안, 운영 maker-checker 승인

이 조건은 연구후보를 자동으로 투자일임형으로 바꾸는 규칙이 아니라 별도 검토를 시작할 최소 Gate다.

2.4 KiB Raw Blame History